Las microfinanzas: la combinación perfecta entre rentabilidad y responsabilidad social

Comenzamos
con este post un blog que versará sobre una materia que está emergiendo con
fuerza y que es de máximo interés actual: LAS MICROFINANZAS. A lo largo de las
diferentes post que publicaremos semanalmente vamos a explicar en qué consisten
las microfinanzas y cuál es el panorama actual de las inversiones en este
sector. Somos consultores especializados en este sector y desde nuestros
conocimientos y experiencia queremos informar y persuadir acerca de lo que
profesionalmente consideramos una gran oportunidad para invertir.

Microfinanzas
es la prestación sostenible de servicios financieros a personas en
situación de pobreza, microemprendedores y en general personas sin recursos
económicos. Entre los distintos servicios que incluye, encontramos los
conocidos microcréditos, pero también otros como el pequeño ahorra que estos
mismos microemprendedores generan, así como otros servicios bancarios como
transferencias y los microseguros.

La historia de las microfinanzas se remonta a
4 décadas atrás, en que Muhammad Yunus, co-fundador del Grameen Bank y Premio
Nobel de la Paz en 2006, y la ONG estadounidense Accion introdujeron su
práctica en Bangladesh y Brasil respectivamente.

Muhammad Yunnus

Las instituciones a través de las cuales se prestan estos
servicios son las Instituciones de
Microfinanzas (que en adelante nombraremos IMFs). Son Cooperativas y Mutuas
de Crédito, Instituciones de Crédito, Bancos y Cajas, pudiendo tener su origen
privado o público, incluso en ONGs y Fundaciones.

Vendedora de dulces - Colombia

Vendedora de sandalias -Filipinas

Con esto damos por terminado el primer post, en los próximos escribiremos
acerca de los distintos tipos de IMFs y de Inversiones en este sector.

Sitios
Relacionados:

www.microfinenza.com; www.grameen-info.org; www.accion.org

Francisco Neri Crespo

Microfinenza is the microfinance division of Finenza

Noviembre
2010

Historias de éxito: Perú

Como hemos visto, las microfinanzas tienen como objetivo ofrecer posibilidades financieras a los más pobres para que puedan salir de la pobreza. Pero, ¿funcionan? ¿Hay ejemplos que nos hagan creer que realmente generan beneficios para las sociedades? Sí, existen y son muchos. Veamos uno:

Perú es un país con una población cercana a los 30 millones de habitantes y con un tamaño más del doble que el de España. Además, es una economía que viene creciendo en los últimos años con unas cifras impresionantes, del 8.9%, 9.8% y 0.9%, en 2007, 2008 y 2009 respectivamente. Y que, según el Informe del FMI “Perspectivas Económicas: Las Américas” en su página 87, en 2010 y 2011 crecerá al 8.3% y 6.0%, respectivamente. Por lo que vemos, Perú está gozando de un buen periodo económico. ¿Cómo lo están haciendo las microfinanzas peruanas?

El 11 de Junio el Daily Finance publicaba una noticia con este título: “In Peru, Tiny Loans Add Up to Big Business”(En Perú, Prestamos pequeños generan Gran Negocio”

En este artículo se enumeraban distintas experiencias de éxito de microempresarios que gracias a microcréditos concedidos por IMFs (instituciones de microfinanzas) han podido crear o sacar adelante un negocio. Como es el caso de María Sánchez, que ha montado una cafetería en su casa gracias a un préstamo de 15.000 nuevos soles concedido por MiBanco, la IMF más grande de Perú.

El artículo también menciona un estudio en el que debemos centrar un momento nuestra atención. Se trata del Global microscope on the microfinance business environment, publicado anualmente por The Economist Intelligence Unit, y en el de 2010, estudia las condiciones empresariales ofrecidas para las IMFs en 54 países en desarrollo analizando su marco regulatorio, su clima de inversión y el desarrollo institucional de sus IMFs; en él Perú figura como el país número uno de la conjunción de las tres variables. Lo que le sitúa como el país con las condiciones empresariales más favorables para las microfinanzas en todo el mundo.

Perú tiene la industria de microcréditos más grande de América Latina, con un entorno competitivo que ha permitido reducir los tipos y aumentar el importe medio de los microcréditos. El siguiente gráfico, extraído de MixMarket (del Banco Mundial), nos da una idea sobre el desarrollo del mercado microfinanciero en Perú:

Como vemos, en 2009 unas 60 IMFs prestaron unos 5,477 millones de dólares a más de 3 millones de personas, alcanzando a un 10% del sector más pobre de la sociedad. Con estos datos, resulta evidente que las microfinanzas sí influyen en el crecimiento de Perú. Un país que actualmente tiene una renta per cápita 4 veces menor a la de España, pero donde las cosas parecen estar mejorando.

Esta semana nos iremos a Perú a analizar 2 IMFs, a la vuelta les comentaremos nuestras impresiones.